Почему реестр финансовых блогеров не помешает мошенникам

Банк России выступил с инициативой контролировать публикации бизнес-блогеров, которые завлекают людей в мошеннические инвестиционные проекты. ЦБ планирует обязать таких авторов раскрывать сведения о своей квалификации и доходах от рекламы.

Но будет ли это работать

Для начала давайте разберемся, какую проблему ЦБ пытается решить. Распространенная картина в социальных сетях выглядит так:

1. Некий Василий находит канал, автор которого — успешный молодой человек, зарабатывающий в разы больше Василия благодаря инвестициям в «правильные» проекты.
2. Василий понимает, что ему не хватает знаний, чтобы самостоятельно разобраться, куда вложить деньги, и решает довериться «гуру».
3. Сам «гуру» не против делиться знаниями и советами, но не бесплатно. Для этого Василию нужно пройти его обучение или подписаться на сигналы о покупке того или иного актива.
4. Василий выполняет все условия, но в итоге получает либо бесполезные лекции, либо инвестиционные советы, следуя которым остается без денег.
5. А «гуру» исчезает, чтобы спустя пару недель завести новый канал.

В 2025 году Центробанк выявил более 7 тысяч подобных проектов и пирамид, участники которых зарабатывали только за счет привлечения новых людей. У таких мошеннических проектов множество обличий: эксперты, сайты, бренды и каналы. На деле они зарабатывают на желании людей разбогатеть, а заодно берут деньги у рекламодателей за продвижение активов сомнительной ценности. Люди попадаются на подобные уловки, не задумываясь о том, что популярность не делает человека компетентным. Оплаченная реклама при этом кажется им независимым мнением.

Но я думаю, что обещать победу над мошенниками с помощью реестра означало бы приписывать административной записи возможности, которых у нее нет. 

Проблема 1. Реестр авторов не меняет стоимость «перезапуска» скам-проекта. Пока создание нового фейкового или анонимного канала практически ничего не стоит, такие каналы будут появляться снова и снова. А их авторы всегда могут заявить, что требования ЦБ — это попытка банков помешать людям забрать вклады и вложить деньги туда, где обещают «настоящий заработок».

Проблема 2. Реестр способен дисциплинировать профессионального автора, но не может перекрыть мошенникам доступ к аудитории. Нелегальному проекту необязательно вести финансовый блог или публиковать рекомендации от собственного имени. Достаточно разместить рекламу у другого автора, направить пользователей на страницу с выдуманными отзывами, использовать подставные аккаунты в комментариях или начать разговор от имени настоящего эксперта.

Проблема 3. Обещание гарантированной прибыли, по которому можно было бы распознать мошеннический проект, редко звучит публично или появляется на его официальных страницах. Его произнесут по телефону, покажут в личном кабинете или заменят демонстрацией чужого «успешного» счета, который на самом деле просто нарисован.

Проблема 4. Требования раскрывать заказчика рекламной публикации и обосновывать заявления о продукте действительно способны сократить подобную практику среди авторов. Но не каждый участник такой схемы знает, что именно рекламирует. Автор может принять оплату за размещение ссылки на обучающий сервис, не проверив, кто принимает деньги после регистрации пользователя. В такой схеме посредник продает рекламу, подрядчик ведет переписку, а еще одна группа поддерживает работу сайта. Нужно понимать, что запись в реестре подтверждает выполнение человеком определенных требований, а не надежность каждого упомянутого им проекта. Если аудитория станет воспринимать регистрацию как одобрение Банком России всех его публикаций, мошенники обязательно попробуют использовать и это заблуждение.

Проблема 5. Человек должен знать о реестре, проверить именно ту организацию, которой собирается платить, и правильно сопоставить ее название с сайтом и реквизитами. Для этого необходимо изучить аккаунты, домены и платежные данные. Поэтому профессиональные участники рынка обращаются в агентства для проверки проектов, банковских реквизитов и выявления реальных бенефициаров. Но большинству обычных пользователей, располагающих небольшими сбережениями, такая услуга незнакома.

Таким образом, чтобы реестр работал, должны выполняться следующие условия:

1. Создание канала на финансовую тему должно быть невозможно без регистрации в реестре (на данный момент это невыполнимая задача).
2. Канал должен быть верифицирован на имя человека, от лица которого он ведется. При этом пользователю должно быть понятно, как сверить конкретный канал с записью в реестре (на данный момент это невыполнимая задача).
3. Писать подписчикам в личные сообщения должен иметь возможность только бот или официальный представитель указанного в реестре человека (на данный момент это невыполнимая задача).

По моему мнению, самая большая ошибка в данном случае — подменять оценку деятельности формальным признаком благонадежности. 

Поэтому, на мой взгляд, более правильным подходом является независимая проверка эксперта, в ходе которой оценивается:

• наличие у компании эксперта реальной финансовой деятельности;
• соответствие заявленных доходов и их источников фактическим финансовым результатам;
• состав участников проекта и их репутацию;
• наличие на территории РФ активов и представительств, через которые можно предъявить требования по обязательствам перед российскими клиентами.

Подытожим: если вы хотите вложить свои деньги в проект, учитесь анализировать того, с кем сотрудничаете, или обращайтесь хотя бы за краткой комплаенс-проверкой будущего контрагента.